A instituição iniciou atividades em 1979, voltada principalmente à subvenção da educação dos colaboradores da Volkswagen do Brasil e seus filhos. Atualmente a fundação tem foco em educação e investimento social
No pilar educação há quatro projetos, como parte do programa maior Território Escola. Nos últimos 5 anos, os projetos educacionais da Fundação Volkswagen envolveram diretamente 3.200 educadores, beneficiando 345 mil estudantes em 190 cidades dos estados de São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais e Pernambuco.
No campo do investimento social destaca-se o patrocínio, ao lado do Banco Volkswagen, do Coral da Gente, na favela Heliópolis, a maior de São Paulo, em parceria com o Instituto Baccarelli. O projeto foi implantado há onze anos, depois do trágico incêndio que atingiu a favela.
Outra iniciativa é o concurso Volkswagen na Comunidade, lançado em 2008, que patrocina sete projetos de organizações sociais das comunidades onde a montadora está inserida — São Bernardo do Campo, Taubaté, São Carlos, São Paulo e São José dos Pinhais. As inscrições devem ser feitas por colaboradores da Volkswagen que atuem como voluntários na organização.
O investimento social mais recente da Fundação Volkswagen, lançado em junho, é o projeto Costurando o Futuro, realizado em parceria com a prefeitura de São Bernardo do Campo na comunidade do DER, no entorno da fábrica Anchieta. Por meio dele, a instituição implantou uma oficina de costura no bairro para proporcionar trabalho e renda para mulheres carentes. Na oficina, grupos de quarenta mulheres recebem treinamento e os equipamentos necessários para transformar uniformes reciclados de trabalhadores da Volkswagen em acessórios de vestuário.