O Grupo Volkswagen divulgou novos detalhes sobre a aguardada abertura de capital da Porsche AG. O plano é que a marca de luxo alcance € 75 bilhões em valor de mercado no IPO (do inglês Initial Public Offering, de oferta pública inicial de ações), que está previsto para 29 de setembro na Bolsa de Valores de Frankfurt.
Caso as ambições da companhia sejam alcançadas, essa será uma das três maiores aberturas de capital da Europa. Segundo a agência Reuters, o valor fica abaixo dos € 85 bilhões projetados por alguns analistas, mas é bastante superior ao registrado por outras marcas de luxo, como a BMW, que alcançou € 49 bilhões em valor de mercado, a Mecedes-Benz (€ 61 bilhões) e a Ferrari (com capitalização de € 38 bilhões).
Com o movimento, o Grupo Volkswagen deve levantar até € 19,5 bilhões em receitas. Segundo a organização, metade deste montante será destinado ao pagamento de dividendos aos acionistas. O restante será aplicado no desenvolvimento de novas tecnologias e nos necessários investimentos da companhia em descarbonização da mobilidade.
Dúvidas dos potenciais investidores da Porsche
Diante de tanta euforia em torno da abertura de capital da marca de luxo, restam também algumas dúvidas. O modelo adotado para a oferta pública da empresa prevê que a Porsche SE, que é a maior acionista do Grupo Volkswagen, controlada pelas famílias Porsche e Piech, permaneça como a mão forte dentro da empresa, com a voz dos investidores mais restrita.
Além disso, há dúvidas sobre a governança da organização, já que atualmente Oliver Blume acumula a função de CEO da Porsche com posição equivalente no Grupo Volkswagen. Outro aspecto é que, neste momento, até mesmo as elevadas margens de lucro da fabricante de carros esportivos estão ameaçadas por causa das instabilidades globais e falta de componentes para produzir veículos.